Med ett enda litet knapptryck på musen eller tangentbordet så är du inne och konkurrerar i en marknad där världens största, bästa och smartaste institutioner, algos, traders håller till. Lite scary när man tänker på vad man gett sig in på, lite som att åka till Wimbledon med ett frikort och tro att man ska komma därifrån helskinnad.
Men som tur är så kan vi skapa oss en edge i marknaden och med rätt riskhantering klara oss väldigt bra trots den hårda konkurrensen. Men det vi inte räknat med är att den värsta fienden i marknaden är vi själva.
Så vad händer när vi väl har hittat en edge genom att backtesta som verkligen fungerar och ger oss mer vinster än förluster eller åtminstone 50/50 men större vinster än förluster? Jo vi börjar givetvis oundvikligt att drömma om den där nya favoritbilen och såklart alla nya saker och resor som vi kommer att kunna unna oss. På måndag då jäklar ska det tradas och tjänas pengar.
Måndag kommer och vi kör igång och när dagen är slut så inser vi att vi ligger minus på kontot. Men vad fan är det som händer? Vi måste ändra lite i strategin så inte den och den förlusten uppstår imorgon. Nästa dag sätter vi oss igen och när signalen kommer så känns det inte lika bra längre, det rörde sig väldigt snabbt upp hit och det var ju en nyhet som kom lite tidigare, nä fan jag hoppar denna trade, det känns inte rätt. Givetvis funkar traden alldeles utmärkt och du blir såklart besviken på dig själv att du inte tog den. Nästa trade då jäklar… Nästa signal kommer och du hoppar in i traden som redan efter några minuter börjar gå helt åt fel håll, men vad fan nu då, nä nu är vi så nära stoppen så kommer det ner det minsta så stänger jag och sparar lite pengar. Sagt och gjort priset ramlar ner x antal punkter och du stänger traden. Skönt nu kostade det bara 10 punkter istället för 30. Men priset fortsätter givetvis att droppa och gör det hela vägen ner till ditt target. Fan jag visste det, aldrig mer att jag stänger min trade på detta sätt igen. Nästa signal kommer och du tänker att nu ska jag banne mig hålla mig benhårt till reglerna då de visat sig fungera alldeles utmärkt tidigare idag. Faktum är att det även hade fungerat alldeles utmärkt även igår om inte… Traden tas och du sitter där med ett järnpsyke och vägrar röra den innan vinst tagits eller stoppen har gått. 15 min senare är du endast 10 punkter från ditt target och äntligen så ska det bli en vinstaffär. Då kommer en nyhet ut där PBC sänker styrräntan helt oväntat och rejält. Fem sekunder senare ryker din stopp all världens väg. Helvete detta system fungerar fan inte.
Så vad beror detta på? Låt oss ta detta från början så häng med.
Först och främst handlar det om att hjärnan är inställd på att sända ut signaler så att vi känner oss illa till mods och mår dåligt när vi förlora pengar. Ja det gäller även andra saker i livet som att förlora i en tävling som man gärna vill vinna eller inte få jobbet man sökt som man så gärna vill ha.
Så det första man måste göra är att ställa in sig på att det är oundvikligt och dessutom ingår i spelet att ta förluster när man tradar. Det är den absolut svåraste biten och först när man kommit över den tröskeln så är man redo att använda sin edge.
Det största problemet med backtesting är att du inte har några känslor då det inte är riktiga pengar du riskerar att förlora. Du tar varje trade oavsett tidigare resultat och gör så tills backtestet är klart. Det är väldigt enkelt att följa dina regler och det spelar ingen roll om stoppen är nära att gå eller du är nära ditt target, du håller dig till dina regler oavsett.
För att komma dit måste du acceptera att det absolut inte finns någon som helst edge i världen som kan ge 100% vinsttrades på börsen då den är random även om den rör sig i identifierbara mönster. Det räcker med en oväntad nyhet, en olyckligt formulerad tweet från Donald eller ett uttalande från någon centralbank för att din trade ska vända till en förlust. Vi har dessutom ingen som helst aning om vad våra konkurrenter i marknaden tänker eller har för planer i just den aktie du köpt eller gått kort i. Det är med andra ord totalt meningslöst att ens försöka spekulera i vad alla andra i världen tycker här och just nu om den aktie eller det index som du tagit position i. För dem kan det likaväl vara ”The biggest by in the history” som ”The big short”.
Det är just detta som ska vara grunden i ditt tänk och du måste lära dig att utföra exakt samma trades på exakt samma sätt utan att blanda in känslor när du kör igång med riktiga trades. Du är helt enkelt gift med din trade tills antingen stoppen går eller ditt target nås och din enda uppgift är att hantera traden enligt de fördefinierade regler du satt upp.
Tro mig jag fightas med detta varje dag.
Mikael